Narodziny Volvo miały miejsce 14 kwietnia 1927 roku, kiedy to światło dzienne ujrzał pierwszy pojazd - OV4, popularnie nazywany też Jacob. Założycielami Volvo ( z łac. toczyć się) byli Gustaf Larson oraz Assar Gabrielsson i od początku istnienia firmy dużą wagę przywiązywali do jakości wykonania.

Początek lat 80-tych to kolejna rewolucja w samochodach szwedzkiej marki. Volvo po raz pierwszy wyposaża swój samochód w silnik z turbodoładowaniem. Jednostka w modelu 240 Turbo osiąga moc 155 koni mechanicznych. Lata 90-te to dalszy rozwój technologii bezpieczeństwa. W 1991 roku z taśm produkcyjnych schodzi kolejny pojazd z rewolucyjnymi technologiami: poprzednie montowany silnik 5-cylindrowy, unikalny system zawieszenia Delta-link, SIPS-system chroniący przed skutkami zderzeń bocznych, pasy bezpieczeństwa z mechanizmem samoregulacji. W 1996 roku Volvo postanowiło zmienił nazewnictwo modeli, wprowadzając przy tym nową generację samochodów. Od tamtej pory sedan ma przedrostek "S", kombi "V", a coupe "C". Przy tej okazji zaprezentowano model S40, V40 oraz C70. W 1999 Ford przejmuje od Volvo jego dział produkujący samochody osobowe.